smava.de Forum

Eckart.Vierkant

Liebe smava Nutzer,

am 3. August hat smava den Rateneinzug für den Monat Juli vorgenommen. Dabei ist (am 8. August) eine Spätzahlung in der Bonität F aufgetreten, die sich in der gestrigen Anlegerauszahlung zeigt. smava hat sich in den letzten Tagen mit dem betroffenen Kreditnehmer in Verbindung gesetzt und auf die offene Zahlung hingewiesen. Deshalb wurde die Anleger-Auszahlung erst gestern, einen Tag später als geplant, durchgeführt, wofür wir uns entschuldigen.

Das erwartete Risiko einer Spätzahlung ist somit erstmals eingetroffen. In diesem Fall greifen die auf dem Kreditmarktplatz eingerichteten Sicherungsmechanismen. Dazu folgende Anmerkungen:

1. Ausgleich im Pool F
Die betroffenen Anleger erhalten für den Monat Juli anstatt 0 EUR aus dieser Rate eine Rückzahlung in Höhe von 81,4 Prozent ihres Tilgungsanteils. Die Zahlung der Zinsen ist nicht Teil der Absicherung und bleibt somit für die betroffenen Anleger diesen Monat vorerst aus.

Die nicht direkt von der Spätzahlung betroffenen Anleger erhalten aufgrund ihrer Ausgleichszahlung ebenso eine Zahlungsquote von 81,4 Prozent auf den Tilgungsanteil ihrer F-Raten. Die Zinszahlungen dieser Raten sind vollständig an die Anleger ausgezahlt.

Im Ergebnis beträgt die durchschnittliche Zahlungsquote für den Anleger-Pool F rund 93,8 Prozent (Mai 100%, Juni 100%, Juli 81,4%). Das entspricht in etwa der erwarteten Zahlungsquote von 93,7 Prozent.

Wahrscheinlich ist, dass sich auch bei allen anderen Score-Klassen die tatsächliche Zahlungsquote über die gesamte Laufzeit von 36 Monaten um die erwartete Zahlungsquote herum einpendeln wird.

2. Wie kann sich die Spätzahlung entwickeln?
Die Spätzahlung löst den vertraglich vorgesehenen Mahnprozess des säumigen Kreditnehmers aus, den smava im Auftrag der Anleger durchführt. Diese Spätzahlung kann noch im Laufe des Monats August durch eine Rückzahlung des Kreditnehmers „geheilt“ werden. Dann wird die Zahlungsquote für den Monat Juli nachträglich wieder auf 100 Prozent gesetzt und die betroffenen Anleger erhalten ihre Tilgung und Zinsen vollständig bezahlt. Ferner ist möglich, dass der Kreditnehmer im September wiederholt keine Zahlung leistet, ein Kreditausfall vorliegt und der Kredit nach über 40 Tagen an das Inkasso-Unternehmen Intrum Iustitia verkauft wird.

3. Risikopreise auf dem Kreditmarktplatz
Grundsätzlich gilt, dass bei Privatkrediten, wie sie auf smava vergeben werden, Spätzahlungen oder Ausfälle nicht vermeidbar sind. Kreditnehmer können u.a. Arbeitslosigkeit, Scheidung oder eine Krankheit erleiden, die ihre wirtschaftliche Situation negativ verändern. Deshalb sind bei den von Anlegern finanzierten Krediten – ähnlich wie bei Staats- oder Unternehmens-Anleihen - Risikoaufschläge auf die zu erwartende Rendite notwendig.

Dazu bietet smava Anlegern für jede Score-Klasse einen Indikator für die Höhe des Risikoaufschlags: Mithilfe des smava Renditerechners können Anleger den durch Ausfälle zu erwartenden Renditeabschlag vor ihrer Geldanlage sehen und in ihrer Renditeplanung berücksichtigen. Damit wird das Risiko für Anleger transparenter, kalkulierbarer und kann auf Basis der persönlichen Renditeerwartung in den vom Kreditnehmer angebotenen Zins „eingepreist“ werden.

Wir finden es schade, dass wir Ihnen nicht länger 100% Rückzahlungsquote in allen Pools mitteilen können. Aber dabei ist uns wichtig, dass die Pools Schutz für die betroffenen Anleger bieten.

Für Rückfragen oder Anmerkungen stehen wir Ihnen mit unserem Team jederzeit gerne zur Verfügung.

Viele Grüße,
Alexander Artopé und Eckart Vierkant