Zusammenhänge zwischen den Risikokennzahlen

Ausfallrisiko, Zahlungsquote und Risikoaufschlag sind die drei wichtigen Kennzahlen für die Risikobeurteilung von smava Krediten. Diese drei Kennzahlen hängen eng miteinander zusammen, beschreiben aber unterschiedliche Sachverhalte.

Das historische Ausfallrisiko ergibt sich aus der SCHUFA-Scorecard für smava.

Die aus dem Ausfallrisiko abgeleitete, erwartete, monatliche Zahlungsquote beschreibt in Prozent, wie hoch der erwartete Rückzahlungsbetrag der monatlichen Tilgungszahlung ist. Dabei ist für die Zahlungsquote entscheidend, wann ein Kredit ausfällt, also ob bereits nach sechs oder erst nach 30 gezahlten Raten. Grundsätzlich gilt der Zusammenhang: Je kleiner das Ausfallrisiko und je später die Ausfälle, desto höher die erwartete Zahlungsquote.

Neben dem Einfluss auf die erwarteten Tilgungszahlungen hat das Ausfallrisiko auch einen Einfluss auf die erwarteten Zinszahlungen. Dies wird über einen kalkulatorischen Zinsausfall berücksichtigt. Dabei ist auch für den kalkulatorischen Zinsausfall entscheidend, wann ein Kredit ausfällt: Je kleiner das Ausfallrisiko und je später die Ausfälle, desto kleiner der kalkulatorische Zinsausfall.

Der Risikoaufschlag leitet sich aus der Zahlungsquote sowie dem kalkulatorischen Zinsausfall ab und drückt die aus diesen beiden resultierende Renditeminderung aus. Die Zahlungsquote bezieht sich auf monatliche Tilgungszahlungen, stellt also den prozentualen Anteil eines Euro-Betrages dar. Der Risikoaufschlag bezieht sich dagegen auf die jährliche Rendite, stellt also einen Zinssatz dar. Grundsätzlich gilt der Zusammenhang: Je niedriger die erwartete Zahlungsquote und der erwartete kalkulatorische Zinsausfall, desto höher der Risikoaufschlag.

Um ein Kreditprojekt zu beurteilen, empfiehlt es sich daher den Renditerechner zu benutzen, da dieser den Risikoaufschlag mit einkalkuliert.

Folgende Übersicht über die Kennzahlen der unterschiedlichen Bonitäten berechnet sich auf Basis einer Anlage von 2.000 Euro:

Kennzahlen der unterschiedlichen Bonitäten

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