Kreditzinsen ziehen breit an – Median auf Jahreshoch
Das Wichtigste in Kürze
Der Zinsreport wertet monatlich die über smava vermittelten und abgeschlossenen Ratenkredite aus. Im Juli 2026 sind die Konditionen breit gestiegen: Der Medianzins abgeschlossener Kredite kletterte um +0,19 Prozentpunkte auf 6,48 % – den höchsten Wert der 14-monatigen Beobachtungsreihe. Der durchschnittliche Angebotszins zog nahezu parallel um +0,22 Prozentpunkte auf 8,28 % an (1). Der Vergleichsspread blieb dadurch mit 1,80 Prozentpunkten nahezu unverändert. Die Bewegung kehrt den Juni-Rückgang um, in dem die Angebote noch eingebrochen waren. Auf Seite der Kreditnehmerzahl bleibt der zweite Kreditnehmer der wirksamste Hebel: Er erhöhte die Annahmewahrscheinlichkeit eines Antrags im Juli um +77,0 % (5) und sicherte zugleich einen Zinsvorteil von -9,92 %, der sich gegenüber dem Vormonat deutlich ausweitete (4).
Was der August Zinsreport auswertet
Der smava Zinsreport dokumentiert monatlich die Konditionsentwicklung am deutschen Ratenkreditmarkt auf Basis realer Marktdaten: der von Partnerbanken angebotenen sowie der von Kreditnehmern tatsächlich abgeschlossenen Kredite. Anders als Preislisten oder Schaufensterkonditionen bildet die Auswertung damit beide Seiten des Marktes ab – das Angebot der Banken und das faktische Abschlussverhalten der Kreditnehmer.
Die vorliegende Ausgabe beantwortet drei Fragen:
- Wie haben sich Angebots- und Abschlusskonditionen im Juli 2026 gegenüber dem Vormonat und im Jahresverlauf entwickelt?
- Wie unterscheiden sich die Konditionen nach Verwendungszweck (zweckgebundener Autokredit vs. Allzweckkredit)?
- Wie entwickeln sich Annahmequoten und Konditionen in Abhängigkeit von der Zahl der Kreditnehmer?
So entstehen die Zahlen
Datengrundlage
Ausgewertet werden anonymisierte Daten zu Ratenkrediten, die über den Kreditvergleich von smava angefragt, angeboten und abgeschlossen wurden. Sofern nicht anders ausgewiesen, beziehen sich die Angaben auf Kredite mit Beträgen von 10.000 bis 30.000 Euro und Laufzeiten von 37 bis 84 Monaten – dem volumenstärksten Segment des deutschen Ratenkreditmarkts.
Zentrale Kennzahlen
Der Medianzins bezeichnet den effektiven Jahreszins, den die Hälfte der Kreditnehmer nach einem Vergleich höchstens gezahlt hat; er ist robust gegen Ausreißer einzelner Abschlüsse. Der durchschnittliche Angebotszins ist das arithmetische Mittel aller von Partnerbanken im Vergleich angebotenen Effektivzinsen. Die Differenz beider Werte – der Vergleichsspread – quantifiziert den Konditionsvorteil, der sich im Auswertungsmonat aus einem strukturierten Anbietervergleich ergab.
Annahmequote
Eine „Annahme“ liegt vor, wenn nach Übermittlung der Vergleichsdaten an die Partnerbanken mindestens ein Kreditangebot eingeht. Die Auswertung nach Kreditnehmerzahl vergleicht Anträge mit einem und mit zwei Kreditnehmern je Monat.
Erhebungsturnus und Datenstand.
Sowohl die Zinskennzahlen als auch die Auswertung nach Kreditnehmerzahl liegen bis einschließlich Juli 2026 vor.
Die vollständigen Erhebungsdefinitionen je Kennzahl sind in den Datenquellen am Ende dieser Seite dokumentiert.
Kreditzinsen steigen breit, der Spread bleibt stabil
| Kennzahl | Juli 2026 | Juni 2026 | Veränderung |
|---|---|---|---|
| Medianzins abgeschlossener Kredite (1) | 6,48 % | 6,29 % | +0,19 PP |
| Durchschnittlicher Angebotszins (1) | 8,28 % | 8,06 % | +0,22 PP |
| Vergleichsspread (Ø-Angebot − Median) | 1,80 PP | 1,77 PP | +0,03 PP |
| Autokredit-Medianzins (2) | 5,52 % | 5,52 % | unverändert |
| Allzweckkredit-Medianzins (3) | 6,59 % | 6,49 % | +0,10 PP |
Datenbasis Juli 2026: Ratenkredite mit Beträgen von 10.000 bis 30.000 Euro und Laufzeiten von 37 bis 84 Monaten.
Im Juli 2026 sind sowohl die Angebots- als auch die Abschlusskonditionen deutlich gestiegen. Der Medianzins abgeschlossener Kredite legte um +0,19 Prozentpunkte auf 6,48 % zu – der höchste Wert seit Beginn der Beobachtungsreihe im Juni 2025. Der durchschnittliche Angebotszins zog nahezu parallel um +0,22 Prozentpunkte auf 8,28 % an. (1)
Weil beide Werte fast im Gleichschritt gestiegen sind, bleibt der Vergleichsspread mit 1,80 Prozentpunkten praktisch unverändert (+0,03 PP). Der zweckgebundene Autokredit-Median blieb bei 5,52 %, während Allzweckkredite um +0,10 PP auf 6,59 % anzogen.
Die Jahresbewegung auf einen Blick
| Zeitraum | Median | Ø-Angebot | Spread |
|---|---|---|---|
| Juli 2025 | 6,19 % | 8,03 % | 1,84 PP |
| Nov. 2025 | 5,99 % | 7,94 % | 1,95 PP |
| März 2026 | 5,99 % | 8,05 % | 2,06 PP |
| Mai 2026 | 6,29 % | 8,30 % | 2,01 PP |
| Juni 2026 | 6,29 % | 8,06 % | 1,77 PP |
| Juli 2026 | 6,48 % | 8,28 % | 1,80 PP |
Der Juli spiegelt den Juni: Nachdem im Juni der durchschnittliche Angebotszins um -0,24 Prozentpunkte eingebrochen war und den Spread auf 1,77 PP gedrückt hatte, ziehen im Juli beide Werte wieder kräftig an. Der Angebotszins kehrt mit 8,28 % nahezu exakt auf sein Mai-Niveau zurück (8,30 %).
Bemerkenswert ist der Medianzins: Mit 6,48 % liegt er über allen bisher gemessenen Monatswerten der 14-monatigen Reihe – das bisherige Maximum lag bei 6,29 % (Mai und Juni 2026). Kreditnehmer haben im Juli also im Mittel spürbar höhere Konditionen abgeschlossen als in allen Vormonaten. Im Vorjahresvergleich liegt der Median +0,29 PP über dem Juli-2025-Wert (6,19 %), der Ø-Angebotszins +0,25 PP darüber (8,03 %).
Der Spread bewegt sich mit 1,80 PP weiter im unteren Bereich seiner 13-Monats-Spanne (1,77 bis 2,06 PP). Die Vergleichsdividende bleibt damit auf dem niedrigen Niveau der Sommermonate.
Autokredit-Vorteil wächst: Allzweckkredit verteuert sich
| Kreditart | Juni 2026 | Juli 2026 | Veränderung |
|---|---|---|---|
| Autokredit (zweckgebunden) (2) | 5,52 % | 5,52 % | unverändert |
| Allzweckkredit (frei verwendbar) (3) | 6,49 % | 6,59 % | +0,10 PP |
| Differenz zugunsten Autokredit | 0,97 PP | 1,07 PP | +0,10 PP |
Der Medianzins zweckgebundener Autokredite blieb im Juli unverändert bei 5,52 % (2), während Allzweckkredite um +0,10 PP auf 6,59 % anzogen (3). Die Zinsdifferenz zugunsten des Autokredits wuchs dadurch von 0,97 auf 1,07 Prozentpunkte – der höchste Abstand der vergangenen Monate.
Damit setzt sich das Muster fort, dass die breite Zinsbewegung im Juli fast ausschließlich die zweckungebundenen Kredite erfasst hat: Während der Autokredit stabil blieb, verteuerte sich der Allzweckkredit spürbar. Zweckgebundene Kredite mit dem Fahrzeug als Sicherheit sind in der aktuellen Marktphase offenbar von der Aufwärtsbewegung ausgenommen.
Bei einem Beispielkredit über 15.000 Euro mit 60 Monaten Laufzeit entspricht der aktuelle Zinsvorteil des Autokredits rund 415 Euro Zinsersparnis über die Gesamtlaufzeit.
Zweiter Kreditnehmer: Zinsvorteil weitet sich im Juli aus
Zwei Entwicklungen prägen die aktuelle Auswertung:
Erstens bleibt der relative Annahme-Effekt des zweiten Kreditnehmers auf hohem Niveau stabil – +77,0 % im Juli nach +77,5 % im Juni. Seit dem Ausreißer von +99,8 % im Dezember 2025 pendelt der Wert konstant im Bereich um 77 %. Ein zweiter Kreditnehmer erhöht die Wahrscheinlichkeit, mindestens ein Kreditangebot zu erhalten, damit weiterhin um gut drei Viertel gegenüber einem Einzelantrag. (5)
Zweitens hat sich der Zinsvorteil des zweiten Kreditnehmers im Juli deutlich ausgeweitet – von -8,46 % im Juni auf -9,92 %. Das ist die stärkste Ausweitung seit dem Frühjahr und kehrt den zuvor rückläufigen Trend um. Der Zeitpunkt fällt mit der breiten Zinsbewegung des Monats zusammen: Als das allgemeine Zinsniveau im Juli anzog, wuchs zugleich der relative Konditionsvorteil, den ein zweiter Kreditnehmer sichert. (4)
Was hinter der breiten Zinsbewegung steckt
Die Juli-Bewegung ist das Spiegelbild des Juni. Nachdem die Angebotszinsen im Juni deutlich eingebrochen waren, kehren sie im Juli fast punktgenau auf ihr Mai-Niveau zurück. Diese Volatilität innerhalb von zwei Monaten deutet weniger auf eine strukturelle Zinswende hin als auf kurzfristige Angebotsschwankungen – möglicherweise durch Aktionskonditionen einzelner Banken, die den Monatsdurchschnitt in beide Richtungen bewegen.
Anders als in den Vormonaten ist im Juli jedoch auch der Median deutlich gestiegen – auf einen Reihenhöchstwert. Das ist bemerkenswert, weil der Median das tatsächliche Abschlussverhalten abbildet und träger reagiert als die Angebotsseite. Ein steigender Median bedeutet, dass auch die günstigsten für Kreditnehmer erreichbaren Konditionen angezogen haben, nicht nur das Durchschnittsangebot. Ob dies der Beginn eines nachhaltigeren Aufwärtstrends ist oder eine Monatsspitze bleibt, wird erst der August zeigen.
Für Kreditnehmer bleibt der Vergleichsvorteil mit einem Spread von 1,80 PP auf dem niedrigen Sommerniveau. Bei einem Kredit über 10.000 Euro mit 84 Monaten Laufzeit entspricht das rund 730 Euro Zinsdifferenz zwischen Durchschnittsangebot und Median über die Gesamtlaufzeit. (1)
Kreditvergabe bleibt restriktiv – der zweite Kreditnehmer gewinnt doppelt
Die Auswertung nach Kreditnehmerzahl fügt sich in die Hauptbewegung des Monats. Der relative Annahme-Effekt des zweiten Kreditnehmers liegt mit +77,0 % weiterhin auf hohem Niveau – nach rund +54 % Mitte 2025. Einzelanträge führen im Vergleich zu Anträgen mit zwei Kreditnehmern deutlich seltener zu einem Angebot, was auf eine anhaltend restriktive Kreditvergabe hindeutet (5).
Neu ist die Bewegung beim Zinsvorteil: Nachdem er über Monate zurückgegangen war, weitete er sich im Juli wieder auf -9,92 % aus (4). Das ist bemerkenswert, weil beide Effekte des zweiten Kreditnehmers – der auf die Annahme und der auf den Zins – im Juli gleichzeitig hoch ausfallen. In einer Marktphase mit breit steigenden Zinsen wirkt der zweite Kreditnehmer damit doppelt: Er erhöht die Chance auf ein Angebot und sichert zugleich einen größeren Zinsnachlass. Ob die Ausweitung des Zinsvorteils Bestand hat oder eine Reaktion auf das gestiegene Zinsniveau des Monats ist, wird die weitere Entwicklung zeigen.
Grenzen der Auswertung
Die Auswertung basiert auf dem Kreditgeschehen innerhalb des smava-Vergleichs und ist nicht ohne Weiteres auf den Gesamtmarkt übertragbar; Direktabschlüsse bei Hausbanken sind nicht erfasst. Die Annahmequoten reflektieren zudem die Zusammensetzung der Antragsteller auf der Plattform, die sich über den Beobachtungszeitraum verändert haben kann. Die Bundesland-, Summen- und Laufzeit-Auswertungen (siehe Detailseiten) sind mehrmonatige Mittelwerte und bilden kurzfristige Bewegungen nicht ab.
Ausblick: Womit die Banken rechnen
Für die kommenden Monate ist entscheidend, ob der Juli-Anstieg – insbesondere beim Median – Bestand hat oder ob es sich um eine Monatsspitze handelt. Die quartalsweise Bankbefragung liefert hierzu Erwartungswerte: → Kreditzins-Prognose
Datenquellen
(1) smava GmbH: Verglichen werden der durchschnittliche effektive Jahreszinssatz, den Partnerbanken im Kreditvergleich von smava für Ratenkredite angeboten haben, und der mediane effektive Jahreszinssatz der Kredite, die Kreditnehmer nach einem Kreditvergleich über smava tatsächlich abgeschlossen haben. Beide Werte werden monatlich erhoben und beziehen sich jeweils auf den ausgewiesenen Auswertungsmonat. Die Angaben gelten für Kredite mit Beträgen von 10.000 bis 30.000 Euro und einer Laufzeit von 37 bis 84 Monaten. Der dargestellte Auswertungszeitraum reicht von Juli 2025 bis Juli 2026.
(2) smava GmbH: Verglichen werden der durchschnittliche effektive Jahreszinssatz, den Partnerbanken im Kreditvergleich von smava für Autokredite (Verwendung: Auto/Motorrad) angeboten haben, und der mediane effektive Jahreszinssatz der Autokredite, die Kreditnehmer nach einem Kreditvergleich über smava tatsächlich abgeschlossen haben. Beide Werte werden monatlich erhoben und beziehen sich jeweils auf den ausgewiesenen Auswertungsmonat. Die Angaben gelten für Kredite mit Beträgen von 10.000 bis 30.000 Euro und einer Laufzeit von 37 bis 84 Monaten. Der dargestellte Auswertungszeitraum reicht von Juli 2025 bis Juli 2026.
(3) smava GmbH: Verglichen werden der durchschnittliche effektive Jahreszinssatz, den Partnerbanken im Kreditvergleich von smava für Kredite zur freien Verwendung (Allzweckkredite) angeboten haben, und der mediane effektive Jahreszinssatz der Allzweckkredite, die Kreditnehmer nach einem Kreditvergleich über smava tatsächlich abgeschlossen haben. Beide Werte werden monatlich erhoben und beziehen sich jeweils auf den ausgewiesenen Auswertungsmonat. Die Angaben gelten für Kredite mit Beträgen von 10.000 bis 30.000 Euro und einer Laufzeit von 37 bis 84 Monaten. Der dargestellte Auswertungszeitraum reicht von Juli 2025 bis Juli 2026.
(4) smava GmbH: Ausgewertet wurden festverzinste Ratenkredite, die über smava abgeschlossen wurden. Die ausgewiesene Kennzahl ist der durchschnittliche effektive Jahreszinssatz (arithmetischer Mittelwert) je Monat und Segment. Verglichen wird das Zinsniveau nach Anzahl der Kreditnehmer (ein vs. zwei Kreditnehmer). Betrachtungszeitraum: Juli 2025 bis Juli 2026.
(5) smava GmbH: Ausgewertet wurde die Annahmequote je Monat und Segment (ein vs. zwei Kreditnehmer). Eine „Annahme“ ist definiert als der Fall, dass nach erfolgreicher Übermittlung der Daten eines Kreditvergleichs an die Partnerbank(en) mindestens ein Kreditangebot einer Bank eingeht. Soweit eine Verbesserung der Annahmewahrscheinlichkeit genannt wird, beschreibt diese den relativen Unterschied der mittleren Annahmequote zwischen Anträgen mit zwei Kreditnehmern und solchen mit einem Kreditnehmer. Betrachtungszeitraum: Juli 2025 bis Juli 2026.